京津冀概念股24日現漲停潮，繼保定“副中心”之說見諸媒體后，不論真假，開始有更多機構大手筆布局京津冀板塊，京津冀概念有望成為一下市場熱點。
業內普遍預期，未來首都經濟圈的發展將帶來京津冀地區的基礎設施投資，對區域內水泥需求將形成有效支撐。此外，京津冀去年以來開展了系列治霾行動，尤以今年最為頻繁，針對水泥等“兩高一資”行業停產限產次數明顯增多，淘汰落后產能的力度也明顯加大，很大程度上將凸顯京津冀水泥大企業在環保方面的競爭優勢。近期熱議的京津冀協同發展一旦實施起來，國家勢必將工程建設的機會給予在環保中發揮帶頭作用的企業，京津冀兩大龍頭企業冀東水泥、金隅股份將受益。
京津冀一體化
改善區域水泥景氣度
據悉，天氣轉暖，上周（3月17日-3月21日）京津冀水泥需求大幅回升,企業陸續恢復生產。有報告指出，北京水泥銷量出現大幅回升，前期積聚的需求集中釋放，金隅股份和冀東水泥兩大集團在京日銷量均已達1萬噸以上。金隅股份超過5成熟料生產線恢復正常生產，但熟料庫存仍維持在7成左右。
上述報告稱，河北中南部多地水泥需求基本復蘇。包括石家莊在內的地區大多數熟料線均恢復正常生產。目前除邢臺需求啟動不足外，多數水泥企業日銷量已恢復至正常水平的八成。保定主導企業曾有意調漲，但目前庫存高企，出貨壓力較大，上周當地市場暫穩。
據了解，冀東水泥在河北擁有2700萬噸熟料產能，占公司總產能40%，約占河北總產能的30%，產能分布在唐山、保定、承德、石家莊等城市；金隅股份在京津冀擁有2400萬噸熟料產能，僅次于冀東，產能分布在北京、石家莊、保定、邯鄲、張家口等城市。
自去年年底開始，為淘汰水泥過剩產能、治理大氣污染，河北省已經啟動大規模拆除中小水泥企業的項目，僅石家莊就對鹿泉市、平山縣境內的18家水泥熟料企業的19臺磨機、396個圓倉和1條旋窯水泥熟料生產線同步拆除，這已經導致了石家莊地區水泥價格出現回升。未來隨著拆除力度的加大，河北區域的水泥價格仍有望繼續上漲。
市場人士也普遍認為，在穩增長以及地產政策的預期之下，投資鏈條有望迎來交易性機會，比如鐵路、地產、建筑、水泥等，尤其是與京津冀區域概念相結合的華北地區水泥板塊。
華泰證券認為，預計京津冀地區水泥供求關系從2014年起將持續改善，水泥企業產能利用率將逐步回升到80%以上，從而推升區域水泥價格。
民生證券發表報告指出，這一地區的協同發展已經上升到國家戰略，后續政策將迅速跟進。民生證券認為有四類機會值得關注：一是去產能帶來的部分產業局部供需逆轉，在華北地區大量清理水泥企業的背景下，華北地區的水泥產能將顯著收縮，這無疑利好華北地區的水泥概念股；二是機構轉移承接帶來的機會，主要包括規劃建設及區域概念股，其中河北承接地域的可能性更為廣泛；三是環境污染治理帶來的機會，主要涉及大氣和水治理概念；四是交通設施互聯互通帶來的機會，主要涉及京津冀地區港口。
“環首都經濟圈”概念
推動建材需求
2014年2月26日，中央領導同志在北京主持召開座談會，專題聽取京津冀協同發展工作匯報，并對京津冀協同發展作出了一系列指示。本次指示是首次就京津冀協同發展提出頂層設計，同時也是首次將京津冀協同發展上升到國家戰略的高度。
據了解，目前河北省已圈定13縣(市)區建設環首都經濟圈，并與北京達成了五項協議，包括“010”區號進入河北，河北圍繞北京將建設京東、京南、京北三個新城，高鐵、地鐵、輕軌及77條公路與北京全部對接等。
據悉，目前我國東部有三大城市群，京津冀、長江三角洲和珠江三角洲城市群為我國經濟最具活力、開放程度最高、創新能力最強、吸納外來人口最多的地區。這三大城市群中，京津冀一體化進程由于行政體制差異及協調機制的缺乏一直滯后于長三角城市群，三地融合度低，河北與京津發展差異大導致區域經濟增長潛力未得到充分釋放。
本次指示與京津冀地區大氣嚴重污染、北京市“大城市病”日益突出的大背景密切相關。中央領導同志對京津冀協同發展提出的要求與2月25日在北京發展和管理工作提出的一系列要求高度契合，因此預計京津冀協同發展將帶動北京的部分產業和人口向河北轉移，河北不僅受益于產業、人口、技術轉入的發展機遇，同時也將負擔起擠出高污染高能耗產業、治理生態環境的責任。
本次指示高度重視基礎設施和交通體系的建設，預計在京津冀協同發展規劃完成后，將會出臺較大規模的基礎設施建設計劃。
據了解，由國家發改委牽頭，從國家層面推動京津冀協同發展的有關規劃正在起草中，若一切順利，有望今年下半年出臺。該規劃將明確京津冀三地功能定位、產業分工、城市布局、設施配套、綜合交通體系等問題，并從財政政策、投資政策等方面出臺措施。
在區域規劃中，河北將成為京津城市功能拓展和產業轉移的重要承接地，在產業升級、基礎設施、城鎮體系建設和環境保護等方面加速與京津融合。研報測算河北省要達到2020年城鎮化率64%的目標（與浙江目前水平相當），其人均基礎設施資本存量可能要達到6萬元，這意味著未來7年河北省新增的基建投資總額將超過3.1萬億元，年均約4500億元，高于2013年水平。投資可能集中投向更能加強城市銜接效率的高速公路、軌道交通等交運項目，以及吸引新興產業聚集和改善人居環境的工業園區、市政管網等領域，研報認為這將提振區域建材需求。交運方面，京津冀公路、鐵路布局相比長三角的均勻網狀結構，過于中心化，投資重點預計將著力于提升城際銜接度以改善要素流動效率，跨區域合作已經破冰，這將對區域水泥需求提供重要支撐，加之供給收縮。
業內普遍預期，未來首都經濟圈的發展將帶來京津冀地區的基礎設施投資，對區域內水泥需求將形成有效支撐。此外，京津冀去年以來開展了系列治霾行動，尤以今年最為頻繁，針對水泥等“兩高一資”行業停產限產次數明顯增多，淘汰落后產能的力度也明顯加大，很大程度上將凸顯京津冀水泥大企業在環保方面的競爭優勢。近期熱議的京津冀協同發展一旦實施起來，國家勢必將工程建設的機會給予在環保中發揮帶頭作用的企業，京津冀兩大龍頭企業冀東水泥、金隅股份將受益。
京津冀一體化
改善區域水泥景氣度
據悉，天氣轉暖，上周（3月17日-3月21日）京津冀水泥需求大幅回升,企業陸續恢復生產。有報告指出，北京水泥銷量出現大幅回升，前期積聚的需求集中釋放，金隅股份和冀東水泥兩大集團在京日銷量均已達1萬噸以上。金隅股份超過5成熟料生產線恢復正常生產，但熟料庫存仍維持在7成左右。
上述報告稱，河北中南部多地水泥需求基本復蘇。包括石家莊在內的地區大多數熟料線均恢復正常生產。目前除邢臺需求啟動不足外，多數水泥企業日銷量已恢復至正常水平的八成。保定主導企業曾有意調漲，但目前庫存高企，出貨壓力較大，上周當地市場暫穩。
據了解，冀東水泥在河北擁有2700萬噸熟料產能，占公司總產能40%，約占河北總產能的30%，產能分布在唐山、保定、承德、石家莊等城市；金隅股份在京津冀擁有2400萬噸熟料產能，僅次于冀東，產能分布在北京、石家莊、保定、邯鄲、張家口等城市。
自去年年底開始，為淘汰水泥過剩產能、治理大氣污染，河北省已經啟動大規模拆除中小水泥企業的項目，僅石家莊就對鹿泉市、平山縣境內的18家水泥熟料企業的19臺磨機、396個圓倉和1條旋窯水泥熟料生產線同步拆除，這已經導致了石家莊地區水泥價格出現回升。未來隨著拆除力度的加大，河北區域的水泥價格仍有望繼續上漲。
市場人士也普遍認為，在穩增長以及地產政策的預期之下，投資鏈條有望迎來交易性機會，比如鐵路、地產、建筑、水泥等，尤其是與京津冀區域概念相結合的華北地區水泥板塊。
華泰證券認為，預計京津冀地區水泥供求關系從2014年起將持續改善，水泥企業產能利用率將逐步回升到80%以上，從而推升區域水泥價格。
民生證券發表報告指出，這一地區的協同發展已經上升到國家戰略，后續政策將迅速跟進。民生證券認為有四類機會值得關注：一是去產能帶來的部分產業局部供需逆轉，在華北地區大量清理水泥企業的背景下，華北地區的水泥產能將顯著收縮，這無疑利好華北地區的水泥概念股；二是機構轉移承接帶來的機會，主要包括規劃建設及區域概念股，其中河北承接地域的可能性更為廣泛；三是環境污染治理帶來的機會，主要涉及大氣和水治理概念；四是交通設施互聯互通帶來的機會，主要涉及京津冀地區港口。
“環首都經濟圈”概念
推動建材需求
2014年2月26日，中央領導同志在北京主持召開座談會，專題聽取京津冀協同發展工作匯報，并對京津冀協同發展作出了一系列指示。本次指示是首次就京津冀協同發展提出頂層設計，同時也是首次將京津冀協同發展上升到國家戰略的高度。
據了解，目前河北省已圈定13縣(市)區建設環首都經濟圈，并與北京達成了五項協議，包括“010”區號進入河北，河北圍繞北京將建設京東、京南、京北三個新城，高鐵、地鐵、輕軌及77條公路與北京全部對接等。
據悉，目前我國東部有三大城市群，京津冀、長江三角洲和珠江三角洲城市群為我國經濟最具活力、開放程度最高、創新能力最強、吸納外來人口最多的地區。這三大城市群中，京津冀一體化進程由于行政體制差異及協調機制的缺乏一直滯后于長三角城市群，三地融合度低，河北與京津發展差異大導致區域經濟增長潛力未得到充分釋放。
本次指示與京津冀地區大氣嚴重污染、北京市“大城市病”日益突出的大背景密切相關。中央領導同志對京津冀協同發展提出的要求與2月25日在北京發展和管理工作提出的一系列要求高度契合，因此預計京津冀協同發展將帶動北京的部分產業和人口向河北轉移，河北不僅受益于產業、人口、技術轉入的發展機遇，同時也將負擔起擠出高污染高能耗產業、治理生態環境的責任。
本次指示高度重視基礎設施和交通體系的建設，預計在京津冀協同發展規劃完成后，將會出臺較大規模的基礎設施建設計劃。
據了解，由國家發改委牽頭，從國家層面推動京津冀協同發展的有關規劃正在起草中，若一切順利，有望今年下半年出臺。該規劃將明確京津冀三地功能定位、產業分工、城市布局、設施配套、綜合交通體系等問題，并從財政政策、投資政策等方面出臺措施。
在區域規劃中，河北將成為京津城市功能拓展和產業轉移的重要承接地，在產業升級、基礎設施、城鎮體系建設和環境保護等方面加速與京津融合。研報測算河北省要達到2020年城鎮化率64%的目標（與浙江目前水平相當），其人均基礎設施資本存量可能要達到6萬元，這意味著未來7年河北省新增的基建投資總額將超過3.1萬億元，年均約4500億元，高于2013年水平。投資可能集中投向更能加強城市銜接效率的高速公路、軌道交通等交運項目，以及吸引新興產業聚集和改善人居環境的工業園區、市政管網等領域，研報認為這將提振區域建材需求。交運方面，京津冀公路、鐵路布局相比長三角的均勻網狀結構，過于中心化，投資重點預計將著力于提升城際銜接度以改善要素流動效率，跨區域合作已經破冰，這將對區域水泥需求提供重要支撐，加之供給收縮。
