2025年是很不平凡的一年，外部環境變化的影響加深，國內供強需弱的矛盾突出。國家大力推動因地制宜發展新質生產力，加強科技創新，培育壯大新興產業，改造提升傳統產業，取得了積極成效。預拌混凝土行業受制于傳統基建、房地產和建筑業固定資產投資的下行，2025年全年固定資產投資同比下降3.8%，其中，基建投資同比下降，房地產投資頹勢加劇。
據中國混凝土網的不完全統計，2025年全國商品混凝土累計產量18.98億立方米，同比下降9.66%。從行業趨勢來看，商品混凝土產量已連續四年同比下滑，進一步明確了行業需求由平臺期向下行期轉換的態勢，行業整體進入存量競爭與結構調整的新階段。
注：
1.數據主要來源于各地混凝土協會、散裝水泥辦公室等行業機構，并參考部分企業、媒體、全國相關宏觀數據，結合散裝水泥使用量估算而得。
2.商品混凝土非預拌混凝土，不包含野外自用工程，未在商品量統計之內。
一、宏觀經濟與核心投資端對混凝土行業的影響
混凝土行業的景氣度與宏觀經濟、固定資產投資強度高度綁定，2025年行業產量的下滑，本質是下游需求端整體走弱的直接體現，核心影響來自三大方面：
1. 宏觀經濟承壓，建筑業活動整體收縮
2025年國內經濟呈現 “弱修復、弱需求” 的特征，GDP增速低于預期，尤其是與混凝土直接相關的建筑業、房地產業增速持續放緩。建筑業固定資產投資的下滑，直接導致施工項目開工不足、在建項目進度放緩，混凝土作為工程建設的基礎材料，需求隨之同步萎縮。從行業歷史趨勢看，2006-2021年是我國混凝土行業的高速擴張期，產量從不足5億立方米一路攀升至30億立方米以上；但2021年觸頂后，行業進入持續下行通道，2025年18.98億立方米的產量，已回落至2016年前后的水平，行業擴張周期徹底終結。
2. 房地產開發投資頹勢加劇，需求 “壓艙石” 失效
房地產是混凝土需求的第一大來源，占行業總需求的60%以上。2025年房地產開發投資持續下滑，房企資金鏈壓力未得到根本性緩解，新開工面積大幅下降、竣工進度不及預期，直接導致商品混凝土的需求大幅收縮。這也是華東、華南等傳統房地產大省（如江蘇、山東、廣東）產量下滑幅度普遍較大的核心原因，其中江蘇、山東同比降幅均超過12%，安徽、江西降幅更是超過18%，房地產市場的深度調整成為行業下行的核心推手。
3. 基建投資支撐不足，難以對沖地產下滑
基建投資本是對沖地產下行的重要力量，但2025年基建投資同比也出現下滑，地方政府債務壓力、項目資本金不足、重大項目開工進度放緩等問題，導致基建對混凝土需求的支撐作用明顯減弱。華北、西北、東北等以基建需求為主的區域，產量也普遍下滑，僅少數地區（如西藏、新疆）受益于區域專項債項目支撐，實現了小幅增長，整體來看基建的 “托底” 效果未能抵消地產下行的影響。
二、2025年全國各區域商品混凝土產量及增長情況
從全國六大區域的產量與增速數據來看，2025年混凝土行業呈現 “全面下滑、區域分化、少數亮點” 的格局。
1. 華東區：行業下行的 “重災區”
華東區是全國混凝土產量最高的區域，2025年產量8.23億立方米，占全國總產量的43%，但同比降幅高達13.80%，為全國六大區域之最。其中安徽（-21.05%）、江西（-18.08%）、山東（-18.81%）降幅均超過18%，主要原因是區域內房地產開發投資大幅下滑，且中小城市基建項目儲備不足；僅浙江省降幅相對溫和（-6.23%），受益于長三角一體化項目和省內重點工程的支撐。
2. 中南區：降幅相對溫和，海南逆勢增長
中南區2025年產量4.90億立方米，同比下降5.69%，是全國降幅較小的區域之一。其中廣東省作為全國產量第一大省（2.02 億立方米），降幅控制在9.86%，主要受益于粵港澳大灣區建設和重大產業項目的支撐；湖北（-2.61%）、湖南（-2.75%）、廣西（-2.32%）降幅均低于3%，表現出較強的韌性；而海南省實現了18.68%的同比增長，是全國增速最高的省份之一，主要受益于自貿港建設帶來的旅游地產和基礎設施項目集中開工。
3. 華北區：北京逆勢增長，山西降幅突出
華北區2025年產量1.79億立方米，同比下降6.15%。其中北京市實現10.02%的同比正增長，是區域內唯一增長的省市，主要受益于城市更新、副中心建設和重點保障房項目的推進；而山西省同比降幅高達14.42%，內蒙古降幅也超過10%，主要受資源型地區轉型緩慢、傳統基建項目減少的影響。
4. 西南區：西藏增速領跑，云南基本持平
西南區2025年產量2.21億立方米，同比下降5.85%。其中西藏自治區實現18.33%的同比增長，受益于高原地區交通、水利等重大基建項目的推進；云南省僅微降0.49%，基本保持穩定，主要受益于中老鐵路配套工程和邊境口岸建設的支撐；而重慶市（-14.24%）、貴州省（-8.94%）降幅相對較大，反映出區域內房地產市場調整和地方項目開工不足的問題。
5. 西北區：新疆小幅增長，整體承壓明顯
西北區2025年產量1.28億立方米，同比下降8.01%。其中新疆維吾爾自治區實現1.27%的同比增長，受益于絲綢之路經濟帶核心區建設和能源基地項目的支撐；而陜西省（-13.66%）降幅較大，主要受關中地區房地產市場下滑和地方債務約束下基建項目放緩的影響，甘肅、青海、寧夏降幅也均在6%以上，區域整體需求承壓。
6. 東北區：全面下滑，行業復蘇乏力
東北區2025年產量5700萬立方米，同比下降8.06%，三省均為負增長。其中遼寧省降幅9.09%，吉林省降幅8.33%，黑龍江省降幅4.55%，區域內房地產市場持續低迷，基建項目儲備不足，人口外流導致長期需求缺乏支撐，行業整體復蘇乏力。
三、商品混凝土行業的機遇與挑戰
（一）行業面臨的核心挑戰
需求端持續萎縮，市場競爭白熱化
地產下行周期尚未結束，傳統基建投資支撐不足，混凝土需求總量持續下滑，行業產能過剩問題進一步加劇。區域內企業低價競爭、墊資施工現象普遍，行業整體利潤空間被持續壓縮，中小混凝土企業生存壓力陡增。
環保與成本壓力雙重疊加
雙碳目標下，混凝土行業的環保監管持續趨嚴，攪拌站環保改造、揚塵治理、固廢回收的投入不斷增加；同時砂石、水泥等原材料價格波動，以及運輸、人工成本的剛性上漲，進一步擠壓了企業的盈利空間。
行業集中度低，轉型能力不足
我國混凝土行業仍以中小民營企業為主，企業規模小、技術水平低，數字化、智能化轉型滯后，難以適應下游項目對混凝土質量、性能的更高要求，在存量競爭中缺乏核心競爭力。
（二）行業發展的潛在機遇
新型城鎮化與城市更新帶來增量需求
隨著我國城鎮化進入 “下半場”，城市更新、老舊小區改造、保障性住房建設成為新的需求增長點。北京、上海、廣東等地區的城市更新項目已成為混凝土需求的重要支撐，未來隨著政策落地，將為行業帶來穩定的增量需求。
重大戰略項目與新興基建提供新空間
粵港澳大灣區、長三角一體化、成渝雙城經濟圈、絲綢之路經濟帶等國家重大戰略項目，以及交通、水利、能源等新型基建項目的推進，將為混凝土行業帶來長期穩定的需求，海南、西藏、新疆等區域的增長已印證這一點。
行業轉型升級帶來結構性機會
隨著建筑工業化、裝配式建筑的推廣，以及綠色混凝土、高性能混凝土的應用，行業將從 “量的競爭” 轉向 “質的競爭”。具備技術研發能力、能提供定制化混凝土產品的企業，將在市場中獲得差異化競爭優勢；同時，行業整合加速，頭部企業通過并購重組擴大市場份額，行業集中度有望持續提升。
雙碳目標下的綠色轉型機遇
混凝土行業的綠色化轉型，包括固廢資源化利用（如建筑垃圾再生骨料）、低碳混凝土技術、零碳攪拌站建設等，將成為行業新的發展方向。提前布局綠色技術的企業，將在政策合規和市場競爭中占據主動。
總體來看，2025年商品混凝土行業仍處于需求下行的調整期，短期來看行業仍將面臨較大的壓力，但長期來看，隨著新型城鎮化、重大戰略項目的推進，以及行業自身的綠色化、智能化轉型，行業有望逐步走出下行周期，進入高質量發展的新階段。
