事件：三一重工（600031）7日公告稱，公司擬啟動(dòng)對三一集團(tuán)下屬的三一汽車制造有限公司、湖南汽車制造有限公司全部資產(chǎn)及業(yè)務(wù)的收購。
分析：1、根據(jù)三一重工實(shí)際控制人梁穩(wěn)根、控股股東三一集團(tuán)2007年的承諾，公司擬啟動(dòng)對三一集團(tuán)下屬的三一汽車制造有限公司（主營業(yè)務(wù)為汽車起重機(jī)的生產(chǎn)及銷售）、湖南汽車制造有限公司（主營業(yè)務(wù)為工程車輛、底盤的生產(chǎn)及銷售）全部資產(chǎn)及業(yè)務(wù)的收購，具體收購方案正在研究中。
2、起重機(jī)成為三一集團(tuán)增長最快的事業(yè)部。隨著三一集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈的擴(kuò)展，大噸位汽車起重機(jī)已被列為公司的重點(diǎn)發(fā)展產(chǎn)品，其目標(biāo)是：到2010年，實(shí)現(xiàn)汽車起重機(jī)銷售額35億元，50噸以上產(chǎn)品市場占有率達(dá)到30%，進(jìn)入國內(nèi)市場前三名。2007年，三一起重機(jī)事業(yè)部銷售2.3億元，2008年超過7億元，2009年超過10億元。隨后，起重機(jī)從長沙產(chǎn)業(yè)園不足2萬平米的12號廠房搬遷至寧鄉(xiāng)產(chǎn)業(yè)園，提出了2010年實(shí)現(xiàn)銷售35億的目標(biāo)，2012年劍指100億。
3、公司為行業(yè)內(nèi)最強(qiáng)的混凝土成套設(shè)備供應(yīng)商，公司主導(dǎo)產(chǎn)品混凝土機(jī)械市場占有率進(jìn)一步提高，履帶起重機(jī)成為中國的第一品牌。2009年中期混凝土機(jī)械營收40億，占公司營收比重達(dá)60%。注入起重機(jī)資產(chǎn)后，公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步豐富和完善。
4、公司預(yù)計(jì)2009年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤同比增長50%以上，凈利潤在18.5億元以上，每股收益超過1.15元。目前股價(jià)對應(yīng)09-11年動(dòng)態(tài)PE預(yù)計(jì)分別24倍、18倍、14倍左右，估值水平不高。
分析：1、根據(jù)三一重工實(shí)際控制人梁穩(wěn)根、控股股東三一集團(tuán)2007年的承諾，公司擬啟動(dòng)對三一集團(tuán)下屬的三一汽車制造有限公司（主營業(yè)務(wù)為汽車起重機(jī)的生產(chǎn)及銷售）、湖南汽車制造有限公司（主營業(yè)務(wù)為工程車輛、底盤的生產(chǎn)及銷售）全部資產(chǎn)及業(yè)務(wù)的收購，具體收購方案正在研究中。
2、起重機(jī)成為三一集團(tuán)增長最快的事業(yè)部。隨著三一集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈的擴(kuò)展，大噸位汽車起重機(jī)已被列為公司的重點(diǎn)發(fā)展產(chǎn)品，其目標(biāo)是：到2010年，實(shí)現(xiàn)汽車起重機(jī)銷售額35億元，50噸以上產(chǎn)品市場占有率達(dá)到30%，進(jìn)入國內(nèi)市場前三名。2007年，三一起重機(jī)事業(yè)部銷售2.3億元，2008年超過7億元，2009年超過10億元。隨后，起重機(jī)從長沙產(chǎn)業(yè)園不足2萬平米的12號廠房搬遷至寧鄉(xiāng)產(chǎn)業(yè)園，提出了2010年實(shí)現(xiàn)銷售35億的目標(biāo)，2012年劍指100億。
3、公司為行業(yè)內(nèi)最強(qiáng)的混凝土成套設(shè)備供應(yīng)商，公司主導(dǎo)產(chǎn)品混凝土機(jī)械市場占有率進(jìn)一步提高，履帶起重機(jī)成為中國的第一品牌。2009年中期混凝土機(jī)械營收40億，占公司營收比重達(dá)60%。注入起重機(jī)資產(chǎn)后，公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步豐富和完善。
4、公司預(yù)計(jì)2009年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤同比增長50%以上，凈利潤在18.5億元以上，每股收益超過1.15元。目前股價(jià)對應(yīng)09-11年動(dòng)態(tài)PE預(yù)計(jì)分別24倍、18倍、14倍左右，估值水平不高。
